Das Mauve Quadrat ist der Handelsname des Wohnsparenplans (PEL), der von der Crédit Agricole angeboten wird. Seit dem 1. Januar 2026 beträgt der gesetzliche Sparzins für neue PEL 2,00 % brutto jährlich, was direkt den Zinssatz des damit verbundenen Wohnsparen-Darlehens beeinflusst. Das Verständnis der Berechnungsmechanik dieses Zinssatzes ermöglicht eine präzise Einschätzung der Kosten eines zukünftigen Immobilienkredits.
Berechnungsformel für den Mauve Quadrat-Darlehenszins: die Marge von 1,20 %
Der Zinssatz des Wohnsparen-Darlehens, das an ein Mauve Quadrat gebunden ist, folgt einer einfachen gesetzlichen Formel für PEL, die seit dem 1. Februar 2015 eröffnet wurden:
Zinssatz des Darlehens = Zinssatz des PEL + 1,20 % Provision
Für ein Mauve Quadrat, das ab dem 1. Januar 2026 abgeschlossen wird, ergibt die Berechnung: 2,00 % + 1,20 % = 3,20 % ohne Versicherungen. Dieser Darlehenszins ist ab dem Abschluss garantiert und bleibt während der gesamten Laufzeit des Plans gleich, unabhängig von der späteren Entwicklung der Marktzinsen.
Wir stellen fest, dass diese Formel weder in den Mauve Quadrat-Memos der Crédit Agricole noch in den Produktblättern, die in den Regionalfilialen zur Verfügung gestellt werden, detailliert beschrieben ist. Die meisten Dokumente beschränken sich darauf, das Ergebnis (3,20 %) zu erwähnen, ohne die Mechanik der Marge darzulegen. Es ist jedoch diese Aufschlüsselung, die es ermöglicht, den Zinssatz des Mauve Quadrats bei der Crédit Agricole mit dem eines klassischen Immobilienkredits zu vergleichen, der auf dem Markt verhandelt wird.
Sparzins und Darlehenszins des Mauve Quadrats: zwei unterschiedliche Logiken
Den Zinssatz der Vergütung des Sparens und den Zinssatz des Darlehens zu verwechseln, ist der häufigste Fehler. Der Sparzins (2,00 % brutto für die PEL 2026) bestimmt die Vergütung der auf dem Mauve Quadrat eingezahlten Beträge. Der Darlehenszins (3,20 %) ist der Zinssatz, zu dem die Bank einen Immobilienkredit gewährt, wenn der Inhaber beschließt, seine Darlehensrechte auszuüben.
Die Provision von 1,20 % stellt die Vergütung des kreditgebenden Instituts dar. Sie wird durch die Vorschriften festgelegt und nicht von der Regionalfiliale. Eine Verhandlung ist in diesem Punkt nicht möglich, im Gegensatz zu den Bankmargen, die für klassische Immobilienkredite gelten.
Auswirkungen der Besteuerung auf die reale Rendite
Der brutto Sparzins von 2,00 % entspricht nicht der Netto-Rendite, die der Sparer erhält. Die Zinsen der PEL, die seit dem 1. Januar 2018 eröffnet wurden, unterliegen der einheitlichen Pauschalsteuer (PFU) von 30 %, was die Netto-Rendite auf etwa 1,40 % reduziert. Diese Zahl sollte im Vergleich zum Darlehenszins von 3,20 % betrachtet werden, um die Gesamtrelevanz des Mauve Quadrats als Instrument der Immobilienfinanzierung zu beurteilen.
Darlehensrechte Mauve Quadrat: Bedingungen und Obergrenze
Der Betrag, der über ein Wohnsparen-Darlehen Mauve Quadrat aufgenommen werden kann, hängt von den während der Sparphase erworbenen Zinsen ab. Die maximale Darlehensobergrenze beträgt 92.000 Euro, aber der tatsächlich erhaltene Betrag hängt von der Spardauer, dem angesparten Kapital und den kapitalisierten Zinsen ab.
Mehrere Einschränkungen regeln die Nutzung dieses Darlehens:
- Das Wohnsparen-Darlehen Mauve Quadrat finanziert ausschließlich die Hauptwohnung: Kauf, Bau oder bestimmte Arbeiten. Zweitwohnungen und Mietinvestitionen sind für die neueren Generationen von PEL ausgeschlossen.
- Die Mindestspardauer beträgt 4 Jahre, bevor die Darlehensrechte ausgeübt werden können. Eine Schließung vor 3 Jahren führt zum endgültigen Verlust des Darlehensrechts.
- Die staatliche Prämie, wenn sie anwendbar ist, ist an den Abschluss eines Wohnsparen-Darlehens von mindestens 5.000 Euro gebunden. Ohne tatsächlichen Kredit wird keine Prämie gezahlt.
Pflichtzahlungen und Obergrenze des Mauve Quadrats
Die minimale Anfangszahlung beträgt 225 Euro. Die regelmäßigen Einzahlungen müssen mindestens 540 Euro pro Jahr betragen, also 45 Euro pro Monat, 135 Euro pro Quartal oder 270 Euro pro Semester. Die Einzahlungshöchstgrenze beträgt 61.200 Euro ohne Kapitalisierung der Zinsen. Teilweise Abhebungen sind nicht möglich: Jede Abhebung führt zur Schließung des Plans.
Vergleichen Sie den Zinssatz des Mauve Quadrats mit den Immobilienzinsen des Marktes
Ein Darlehenszins von 3,20 %, der bei Abschluss garantiert wird, kann je nach Entwicklung der Marktbedingungen attraktiv oder nachteilig erscheinen. Wir empfehlen, die Gesamtkosten des Kredits anstelle des Nominalzinses zu betrachten.
Wenn die klassischen Immobilienzinsen unter 3,20 % liegen, hat die Ausübung der Darlehensrechte des Mauve Quadrats keinen finanziellen Vorteil. Der Plan behält dann nur seine Funktion als Sparinstrument (mit einer bescheidenen Netto-Rendite nach Besteuerung). Wenn jedoch die Marktzinsen 3,20 % überschreiten, wird das Mauve Quadrat zu einem wettbewerbsfähigen Finanzierungshebel, da der Zinssatz zum Zeitpunkt der Eröffnung des Plans festgelegt ist.
Die eigentliche Berechnung, die angestellt werden muss, ist die des Opportunitätskosten über die Dauer der Pflichtsparphase. Ein Kapital mindestens vier Jahre lang auf einem Produkt zu blockieren, das 1,40 % netto bringt, um ein Darlehen zu 3,20 % zu erhalten, rechtfertigt sich nur, wenn der Unterschied zu den Marktzinsen zum Zeitpunkt der Kreditaufnahme ausreichend ist, um den entgangenen Gewinn während der Sparphase auszugleichen.
Die gesetzliche Formel des Mauve Quadrats (Sparzins + 1,20 %) legt einen transparenten Rahmen fest. Die gesamte Schwierigkeit besteht darin, die Zinssituation zum Zeitpunkt der tatsächlichen Darlehensanfrage vorherzusehen, was das Mauve Quadrat zu einer Wette auf die Entwicklung der Bedingungen der Immobilienfinanzierung im mittelfristigen Zeitraum macht.